Em nota oficial, o Banco Central explicou as características do papel. O cupom (juro nominal) é de 11% ao ano. O título, com vencimento em 4 de fevereiro de 2010, foi emitido com um spread de 5,74% ao ano acima do título europeu de referência (Bound 5,375% com vencimento em janeiro de 2010). A emissao foi feita ao preço de 98,54, resultando numa taxa de retorno para o investidor de 11,25% ao ano.
O diretor de Política Monetária do BC, Luiz Fernando Figueiredo, comemorou o lançamento que, na sua avaliaçao, foi um sucesso. "A demanda foi bastante relevante para títulos brasileiros no mercado europeu", disse. De acordo com Figueiredo isso ficou claro porque a emissao foi reaberta poucas horas depois, com o Brasil oferecendo 50% de títulos a mais. Figueiredo também classificou de bastante competitivo o spread da operaçao.
Figueiredo nao deu qualquer previsao para um novo lançamento. "O Brasil nao tem necessidade de fazer uma captaçao muito forte", lembrou. De acordo com o diretor, as captaçoes serao tópicas, sempre que o país vislumbrar uma oportunidade e a demanda for forte. Segundo Figueiredo, os recursos oriundos da emissao deverao ingressar no país dentro de 15 dias.
Trata-se do primeiro lançamento do ano e, segundo o BC foi feito com o objetivo de estender a curva de rendimentos do Brasil no mercado de euro e criar um novo ponto de referência para futuras emissoes. O último lançamento de papéis realizado pelo Brasil no mercado externo ocorreu no final de novembro passado, quando foram emitidos 600 milhoes em euros com prazo de sete anos. Com prazo de 10 anos, a última emissao no mercado de euros ocorreu em abril de 1998, bem antes da crise da Rússia, no volume de 750 milhoes.
A operaçao de lançamento dos títulos brasileiros foi feita pelo Deutsche Bank e pelo Paribas. O diretor de Assuntos Internacionais do Banco Central, Daniel Gleizer, já tinha dito bem antes do lançamento que o país procuraria captar, este ano, entre US$ 4 e US$ 6 bilhoes no mercado externo. Os pagamentos este ano, de responsabilidade do governo brasileiro, sao da ordem de US$ 3,9 bilhoes.
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